市场里的钱，正悄悄改变流向。

5月20日，贷款市场报价利率（LPR）迎来下调，1年期和5年期以上LPR均同步下降0.1个百分点。

与此同时，国有大型商业银行和部分股份制银行也下调了存款挂牌利率，这是自2022年9月以来的第七轮存款利率下调。

这一系列“双降息”举措，正悄然改变着楼市的生态。

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钱袋子的变化

对普通储户而言，这次“双降息”直接影响了他们的钱袋子。

活期存款利率下调了5个基点，定期存款中，三个月至二年期的均下调15个基点，而三年期和五年期则大幅下调25个基点。

这意味着，同样一笔钱存在银行，吃到的利息比以前少了。

而与存款利率下行形成对比的是，房贷利率正变得越来越便宜。

5年期以上LPR下调至3.5%，意味着购房者的负担将减轻。

据测算，100万元贷款30年期，月供可减少约54元，总利息节省近2万元。

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房地产市场的新动向

这一系列金融政策，正在为房地产市场注入活力。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，目前房地产市场尽管出现了止跌回稳的迹象，但基础并不扎实。

在收入、就业和预期尚待提振的情况下，通过降息来降低住房消费门槛显得尤为重要。

上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，本次存款利率下调幅度大于LPR降幅，意味着商业银行投放信贷的主动性会增强。

这将有利于提高商业银行后续在房贷领域的投放力度和积极性。

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银行角色的转变

“双降息”背后，还有一个重要考量——呵护银行的净息差。

当前，银行净息差仍然承压。金融监管总局网站数据显示，今年一季度，商业银行净息差进一步降至1.43%。

中金公司研究部副总经理林英奇指出，此次存款利率平均下调幅度大于LPR下调幅度，体现了对银行息差的呵护。

据中金公司测算，此次LPR与存款利率下调对银行息差的影响为增加7个基点，综合来看对银行的影响偏正面。

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政策组合拳的效果

实际上，这次“双降息”并非孤立事件，而是一系列政策组合拳的一部分。

早在5月7日，央行就宣布下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点。

五年期以上的首套房利率由现行的2.85%降至2.6%。

以上海、杭州为代表的多地已发布通知，落实下调公积金贷款利率新政。

央行行长潘功胜表示，仅公积金贷款利率下调一项，预计每年将节省购房者利息支出超过200亿元。

这些政策通过“降成本+扩需求+稳预期”三管齐下，直接降低了购房成本，提振了市场交易活跃度。

银行业内人士分析，随着存款利率下调，商业银行的存贷利率差变大，这意味着后续在房贷领域的投放力度和积极性将会提高。

这对正准备购房的人来说，无疑是个好消息。

但市场能否真正回暖，还需要就业、收入和预期的整体改善。

毕竟，月供减少54元固然好，但稳定的收入才是安心供房的基础。